新闻动态

九游体育娱乐网  本陈述中财务贵府未经审计-九游体育(Nine Game Sports)官方网站 登录入口

发布日期：2025-09-23 12:50    点击次数：165

星河中枢上风羼杂型证券投资基金    基金料理东说念主：星河基金料理有限公司    基金托管东说念主：交通银行股份有限公司    陈述送出日历：2025 年 7 月 18 日                                     星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                           §1 伏击指示  基金料理东说念主的董事会及董事保证本陈述所载贵府不存在失误纪录、误导性讲述或紧要遗漏， 并对其施行的信得过性、准确性和竣工性承担个别及连带株连。   基金托管东说念主交通银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 07 月 15 日复核了本陈述 中的财务规划、净值进展和投资组合陈述等施行，保证复核施行不存在失误纪录、误导性讲述或 者紧要遗漏。   基金料理东说念主得意以古道信用、勤快守法的原则料理和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其翌日进展。投资有风险，投资者在作出投资有臆想打算前应仔细阅读本 基金的招募讲明书。   本陈述中财务贵府未经审计。   本陈述期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金产物概况  基金简称                      星河中枢上风羼杂  基金主代码                     011629  基金运作面容                    公约型洞开式  基金合同成效日                   2022 年 7 月 22 日  陈述期末基金份额总数                151,924,333.44 份  投资目的                      本基金关心具有中枢上风的优质成长上市公司的投资                            契机，在欺压风险的前提下，通过主动组合料理，力                            争赢得朝上功绩相比基准的投资收益。  投资策略                      1、大类钞票确立策略                            本基金通过定量分析和定性分析相联接的方法，轮廓                            分析宏不雅经济面、策略面、市风光等多种身分以及证                            券商场的演化趋势，评估股票、债券等万般钞票的预                            期收益和风险，在投资比例戒指范围内，细目或调节                            投资组合中股票、债券等万般钞票的比例。                            本基金洽商的宏不雅经济规划包括 GDP 增长率、住户                            耗尽价钱指数、坐蓐者价钱指数、货币供应量的增长                            率等；策略面身分包括货币策略、财政策略、产业政                            策的变化趋势等；商场身分包括商场资金供求变化、                            上市公司的盈利增长情况、商场总体 PE、PB 等规划相                            关于始终均值水平的偏离度等。                            本基金投资具有中枢上风的优质成长上市公司，主要                            是指在品牌、研发、行业地位、公司措置、买卖模式                            等方面具有相对上风，在全球视角下具有一定中枢竞                            第 2页 共 14页      星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 争力和精湛成长出路的公司。本基金在股票投资中， 一方面，醒目根据宏不雅经济走势和各行业的景气度变 化发现投资契机。另一方面，选择定性分析与定量分 析相联接的方法，要点选拔优质个股进行投资。 （1）在定性分析方面，本基金优选个股遴择规划主要 如下： 的公司，研发上风使得企业具有较好的始终竞争力。 其遴择规划主要包括研发东说念主员占比、研发参加占比、 专利数目、恶果调节效用等定量规划，以及料理东说念主员 （包括高档料理东说念主员）的工夫布景、研发团队成员技 术实力、研发体系修复等定性规划。 是行业竞争力的体现。本基金将遴择各行业中主营业 务收入、包摄母公司净利润范畴处于前哨及成长性突 出的代表性品牌公司。 展目的了了、有有用的激发轮番，料理层平安高效、 信息流露透明，坐蓐料理、用度欺压、成本料理等方 面优于同业业，具有可抓续发展旅途的公司。 容，了了的买卖模式才可能给公司带来各别化的竞争 上风，大略带来始终理会的答复。本基金主要关心公 司的各季度筹谋情况、产物及作事、毛利率、市占 率、现款流、并购重组等变化，进而考证并考中买卖 模式了了可靠的公司。 （2）在定量分析方面，本基金主要通过成长性分析、 财务分析和估值分析等，要点考察上市公司的钞票质 量、盈利智商、偿债智商、成本欺压智商、成长性和 相对价值等。成长性规划包括营业利润增长率、净利 润增长率、收入增长率等；财务规划包括毛利率、营 业利润率、净钞票收益率、净利率、筹谋算作净收益/ 利润总数等；估值规划包括市盈率（PE） 、市净率 （PB）    、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率 （PS）等。 本基金将在欺压风险的前提下，依照基金投资目的和 股票投资策略，基于对基础证券投资价值的潜入磋商 和判断，通过定性分析和定量分析相联接的面容，精 选出具有相比上风的存托凭据。 本基金将在分析和判断海外、国内宏不雅经济局面、资 金供求弧线、商场利率走势、信用利差景象和债券市 场供求关系等身分的基础上，动态调节组合久期和债 券果然立结构，轮廓表里部信用评价，精选债券，获 第 3页 共 14页                         星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                    取收益。                    本基金基于对可调节债券、可交换债券对应的基础股                    票的行业景气度、成长性、中枢竞争力等基本面分                    析，并参考同类公司的估值水平，研判刊行公司的投                    资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用                    风险等身分的分析，判断其债券投资价值；选择期权                    订价模子，评估可调节债券、可交换债券的调节期权                    价值。轮廓以上身分，对可调节债券、可交换债券进                    行订价分析，制定投资策略。                    本基金将将选择定量分析和定性分析相联接的方法，                    轮廓评估钞票搭救证券的利率风险、提前偿付风险、                    流动性风险、税收溢价等身分，选拔具有较高投资价                    值的钞票搭救证券进行确立。                    本基金在股指期货投资中将根据风险料理的原则，以                    套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期                    货的投资。此外，本基金还将期骗股指期货来料理特                    殊情况下的流动性风险。  功绩相比基准            中证 800 指数收益率×75%+中债轮廓全价指数收益率                    ×25%  风险收益特征            本基金为羼杂型基金，其风险收益水平高于货币商场                    基金、债券型基金，低于股票型基金。  基金料理东说念主             星河基金料理有限公司  基金托管东说念主             交通银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称        星河中枢上风羼杂 A               星河中枢上风羼杂 C  下属分级基金的往返代码              011629                 016981  陈述期末下属分级基金的份额总数     150,912,899.38 份        1,011,434.06 份              §3 主要财务规划和基金净值进展                                                    单元：东说念主民币元                     陈述期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务规划                    星河中枢上风羼杂 A                星河中枢上风羼杂 C 注：1、本期已终了收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收                    第 4页 共 14页                                      星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 益）扣除关联用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动 收益。 于所列数字。                              星河中枢上风羼杂 A                                              功绩相比基                       净值增长率     功绩相比基   阶段    净值增长率①                               准收益率标     ①－③        ②－④                       尺度差②      准收益率③                                               准差④ 往日三个月        -8.33%     1.88%        1.25%     0.87%     -9.58%    1.01% 往日六个月       -10.08%     1.88%        0.76%     0.80%    -10.84%    1.08%  往日一年        -6.32%     2.35%       12.41%     1.08%    -18.73%    1.27% 自基金合同             -41.42%     1.66%       -2.90%     0.85%    -38.52%    0.81% 成效起于今                              星河中枢上风羼杂 C                                              功绩相比基                       净值增长率     功绩相比基   阶段    净值增长率①                               准收益率标     ①－③        ②－④                       尺度差②      准收益率③                                               准差④ 往日三个月        -8.42%     1.88%        1.25%     0.87%     -9.67%    1.01% 往日六个月       -10.26%     1.88%        0.76%     0.80%    -11.02%    1.08%  往日一年        -6.70%     2.35%       12.41%     1.08%    -19.11%    1.27% 自基金合同             -41.55%     1.74%        3.96%     0.84%    -45.51%    0.90% 成效起于今 注：本基金的功绩相比基准为：中证 800 指数收益率×75%+中债轮廓全价指数收益率×25%。本 基金自 2022 年 11 月 7 日起增设 C 类份额。                                 第 5页 共 14页                        星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 率变动的相比 注：按基金合同章程，基金料理东说念主应当自基金合同成效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的商定，本基金的投资组合比例为：本基金股票钞票占基金钞票的        60%-95%；本基金 每个往返日日终在扣除股指期货合约需交纳的往返保证金后，保抓不低于基金钞票净值 5％的现 金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 松手本陈述期末，本基金各项投资范围、投资策略相宜基金合同的商定。   无。                   第 6页 共 14页                                  星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                         §4 料理东说念主陈述             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                             讲明              任职日历  离任日历  年限                                          中共党员，硕士磋商生学历，19 年证券                                          行业从业履历，曾履新于天治基金料理                                          有限公司。2008 年 4 月加入星河基金管                                          理有限公司，主要磋商钢铁、煤炭、化                                          工行业，历任磋商员、高档磋商员、研                                          究部总监助理等职务，现担任股票投资                                          部基金司理。2015 年 12 月至 2019 年 4                                          月担任星河生动确立羼杂型证券投资基                                          金基金司理，2016 年 2 月起担任星河竞                                          争上风成长羼杂型证券投资基金基金经                                          理，2016 年 3 月至 2017 年 4 月担任银                                          河泽利保本羼杂型证券投资基金基金经                                          理，2016 年 11 月至 2018 年 8 月担任银                                          河润利保本羼杂型证券投资基金基金经                                          理，2017 年 4 月至 2017 年 12 月担任银                                          河丰利纯债债券型证券投资基金基金经                                          理，2017 年 10 月至 2018 年 12 月担任                                          星河君腾生动确立羼杂型证券投资基金                                          基金司理，2018 年 8 月至 2018 年 9 月       本基金的 2023 年 3 月 祝建辉                     -       19 年     担任星河泰利纯债债券型证券投资基金       基金司理    31 日                                          (原星河润利保本羼杂型证券投资基金转                                          型而来)基金司理，2019 年 4 月至 2025                                          年 5 月担任星河强化收益债券型证券投                                          资基金基金司理，2020 年 8 月至 2023                                          年 8 月担任星河龙头精选股票型发起式                                          证券投资基金基金司理，2021 年 5 月至                                          型证券投资基金基金司理，2021 年 10                                          月至 2022 年 12 月担任星河鸿利生动配                                          置羼杂型证券投资基金基金司理，2021                                          年 10 月至 2022 年 11 月担任星河旺利灵                                          活确立羼杂型证券投资基金基金司理，                                          耀生动确立羼杂型证券投资基金基金经                                          理，2023 年 3 月至 2025 年 6 月担任银                                          河增利债券型发起式证券投资基金基金                                          司理，2023 年 3 月起担任星河新动能混                                          合型证券投资基金、星河主题策略羼杂                                          型证券投资基金、星河中枢上风羼杂型                             第 7页 共 14页                                    星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                                            证券投资基金基金司理，2023 年 11 月                                            起担任星河国企主题羼杂型发起式证券                                            投资基金基金司理。                                            硕士磋商生学历，13 年证券行业从业经                                            历。曾任浙江省财政厅信息中心科员，       本基金的 2023 年 5 月 5                    2012 年 4 月加入星河基金料理有限公司 李一帆                       -       13 年       基金司理      日                          磋商部，现担任股票投资部基金司理。                                            证券投资基金基金司理。 注：1、上表中任职日历为公司作出决定之日。   本基金的基金司理均未兼任私募钞票料理计议的投资司理。   本陈述期内，本基金料理东说念主严格治服《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有 关法律规定的章程，本着“古道信用、艰难律己、立异图强”的原则料理和期骗基金钞票，在合 法合规的前提下谋求基金钞票的保值和升值，奋发终了基金份额抓有东说念主的利益，无毁伤基金份额 抓有东说念主利益的步履，基金投资范围、投资比例及投资组合相宜关联规定及基金合同的章程。   随业务的发展和范畴的扩大，本基金料理东说念主将连续剿袭“诚信平安、艰难律己、立异图强” 的理念，严格治服《证券法》、《证券投资基金法》等法律规定的章程，进一步加强风险料理和完 善里面欺压体系，为基金份额抓有东说念主谋求始终理会的答复。   本陈述期内，公司旗下料理的通盘投资组合严格实施关联法律规定及公司轨制，在授权管 理、磋商分析、投资有臆想打算、往返实施、步履监控等方靠近平正往返轨制给予落实，确保平正对待 不同投资组合。同期，公司针对不同投资组合的举座收益率各别以及分投资类别（股票、债券） 的收益率各别进行了分析。   针对同向往返部分，本陈述期内，公司对旗下料理的通盘投资组合（实足复制的指数基金除 外），结合四个季度时间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价往返的证券进行 了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显耀性考察松手进行了梳理和分析，未发现紧要异 常情况。   针对反向往返部分，公司对旗下不同投资组合摆布日的反向往返（包括股票和债券）的往返                               第 8页 共 14页                             星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 时刻、往返价钱进行了梳理和分析，未发现紧要十分情况。本陈述期内，不存在通盘投资组合参 与的往返所公开竞价同日反向往返成交较少的单边成交量朝上该证券当日成交量的 5%的情况 （实足复制的指数基金以外）。      关于以公司口头进行的一级商场申购等往返，由各投资组合司理均严格按照轨制章程，预先 细目好申购价钱和数目，按照价钱优先、比例分拨的原则对获配额度进行分拨。      本陈述期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致挣扎正往返和利益运送的十分交 易。 新动力车渗入率过高的缅念念、对光伏装机可抓续高增的缅念念，另一方面有对产能充足的缅念念。本 基金积极应付调节，保抓相对较低的新动力仓位，同期对后续的投资契机仍保抓乐不雅魄力      本基金投资目的主要聚焦在新动力及高端制造关联范畴，现在确立较多的核聚变、光储、电 力开采、新动力汽车在内的周期成长型行业的优质企业，选拔上述板块中竞争力强、措置优秀的 公司进行确立。      松手本陈述期末星河中枢上风羼杂 A 的基金份额净值为 0.5858 元，本陈述期基金份额净值增 长率为-8.33%，同期功绩相比基准收益率为 1.25%；松手本陈述期末星河中枢上风羼杂 C 的基金 份额净值为 0.5805 元，本陈述期基金份额净值增长率为-8.42%，同期功绩相比基准收益率为 1.25%。      本基金本陈述期内未发生结合二十个责任日出现基金份额抓有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金资 产净值低于五千万元的情形。                      §5 投资组合陈述                                                     占基金总钞票的比例 序号            方法              金额（元）                                                        （%）       其中：股票                         84,061,992.01          92.64                        第 9页 共 14页                             星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述       其中：债券                             4,419.79                0.00            钞票搭救证券                              -                  -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                  -       产                                                          占基金钞票净值比 代码            行业类别            公允价值（元）                                                            例（%）  A    农、林、牧、渔业                                      -             -  B    采矿业                                    40,252.60         0.05  C    制造业                                83,406,584.04        93.73  D    电力、热力、燃气及水坐蓐和供       应业                                     17,542.56         0.02  E    建筑业                                           -             -  F    批发和零卖业                                 46,137.48         0.05  G    交通运载、仓储和邮政业                                   -             -  H    住宿和餐饮业                                        -             -  I    信息传输、软件和信息工夫作事       业                                     481,488.06         0.54  J    金融业                                    17,254.00         0.02  K    房地产业                                    4,948.00         0.01  L    租借和商务作事业                                      -             -  M    科学磋商和工夫作事业                             17,160.47         0.02  N    水利、环境和各人环节料理业                          17,844.80         0.02  O    住户作事、修理和其他作事业                                 -             -  P    熟识                                     12,780.00         0.01  Q    卫生和社会责任                                       -             -  R    文化、体育和文娱业                                     -             -  S    轮廓                                            -             -       共计                                 84,061,992.01        94.46      本基金本陈述期末未抓有港股通股票。                        第 10页 共 14页                                    星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 序号    股票代码           股票称呼   数目（股）       公允价值（元）              占基金钞票净值比例（%）  序号                债券品种     公允价值（元）                   占基金钞票净值比例（%）           其中：策略性金融债                          -                           - 序号    债券代码           债券称呼   数目（张）       公允价值（元）              占基金钞票净值比例（%）      明细   本基金本陈述期末未抓有钞票搭救证券。   本基金本陈述期末未抓有贵金属。                              第 11页 共 14页                          星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述   本基金本陈述期末未抓有权证。   本基金暂时不参与股指期货投资。   本基金暂时不参与股指期货投资。   本基金未投资国债期货。   本基金未投资国债期货。   本基金未投资国债期货。 在陈述编制日前一年内受到公开指摘、处罚的情形   陈述期内本基金投资的前十名证券的刊行主体莫得出现被监管部门立案拜访或在陈述编制日 前一年内受到公开指摘、处罚的情形。   陈述期内本基金投资的前十名股票中莫得在基金合同章程备选股票库之外的股票。  序号          称呼                   金额（元）                     第 12页 共 14页                               星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述  序号     债券代码      债券称呼      公允价值（元）                   占基金钞票净值比例（%）   本基金本陈述期末前十名股票中不存在畅达受限的情况。   因四舍五入原因，投资组合陈述中市值占净值比例的分项之和与共计可能存在尾差。                     §6 洞开式基金份额变动                                                                单元：份 方法                         星河中枢上风羼杂 A                  星河中枢上风羼杂 C 陈述期期初基金份额总数                      154,506,565.38             1,361,970.66 陈述期时间基金总申购份额                       2,560,366.94             1,572,579.65 减:陈述期时间基金总赎回份额                     6,154,032.94             1,923,116.25 陈述期时间基金拆分变动份额（份额减                                                   -                    - 少以“-”填列） 陈述期期末基金份额总数                      150,912,899.38             1,011,434.06 注：总申购份额含红利再投、调节入份额，总赎回份额含调节出份额。             §7 基金料理东说念主期骗固有资金投成本基金情况   本陈述期基金料理东说念主未期骗固有资金投成本基金。   本陈述期基金料理东说念主未发生期骗固有资金投成本基金的往返。                  §8 影响投资者有臆想打算的其他伏击信息   本基金本陈述期内无单一投资者抓有基金份额比例达到或朝上 20%的情况。   无。                          第 13页 共 14页                                      星河中枢上风羼杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述   中国（上海）解放贸易试验区富城路 99 号 21-22 层   投资者对本陈述书如有疑问，可接头本基金料理东说念主星河基金料理有限公司。   接头电话：(021)38568888 /400-820-0860   公司网址：http://www.cgf.cn                                                   星河基金料理有限公司                             第 14页 共 14页